西部数据和东芝重修旧好大搞NAND，居然是拜对手三星所赐？

        三星电子决定在其位于中国大陆的工厂建设一条3DNAND生产线，以进一步提高产能。

        这个决定和2017年第二季度三星电子进一步提升NAND闪存市场份额的消息，促使东芝半导体和西部数据达成和解，恢复合作，以恢复韩国工厂正常的NAND生产。

        东芝半导体和西部数据两家公司合体将形成新的协同效应，长期来看，将降低NAND现货和合约价格。

        三星电子宣布，将在2014年建成、目前已经全面投产的西安首条半导体生产线的基础上投资70亿美金，增加新的生产线，用于制造3D NAND芯片。

        在我看来，来自三星电子（已经是NAND市场的领导者）的竞争压力是东芝加速半导体业务出售谈判的转折点，喧嚣大半年，如今尘埃落定，西部数据将和东芝一起，作为世界最大的存储芯片制造商之一，继续在这个市场上搅动风云。

        推动这两家公司合体发挥协同效应的动力来自DRAMeXchange的一份报告，报告称，2017年第二季度，三星电子在NAND闪存市场的份额上升了1.2%，达到35.6%，而东芝的市场份额则环比2017年第一季度下降了1.3%，它和三星电子的市场份额差距从第一季度的15.6%扩大到第二季度的18.1%。

        我曾经推测，西部数据将成为竞购东芝半导体业务的最后赢家，并讨论过各位竞购者的情形和东芝半导体业务对它们的潜在影响。

        东芝最终选择西部数据会带来若干影响。首先当然是大大利好西部数据，两家公司合体意味着西部数据位于日本四日市的先进3D NAND存储芯片的持续生产能力得到保持。

        第二，这一举措将带给另一家内存厂商SK海力士更大的压力，它不仅需要进一步提高生产能力，还需要与美光竞争市场份额。

        第三，东芝和西部数据化敌为友，解决了内部纠纷，就可以恢复现有工厂的正常生产和运营。 根据下图，西部数据的NAND市场份额环比上涨至17.5%，和东芝相同。 过去几个月，这两家公司即将打官司的阴云不仅影响了东芝的产量（造成市场份额下滑），也减缓了西部数据的增长步伐（市场份额仅增长0.1%），这两家公司产能下降也是导致NAND平均销售价格上涨的部分原因。

        预计今年第三季度，随着NAND产能的提升，NAND价格将面临下调。随着东芝和西部数据逐步恢复NAND器件的生产，NAND平均售价的下降将至少延续到第四季度。